Спотовий ETF PENGU — це перша програма криптовалюти ETF на основі NFT, оскільки Канарський капітал має на меті об’єднати NFT і DeFi — чи затвердить SEC цей новаторський крок

Січень 2024 року відмітив ключову точку в галузі криптовалюти: Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) затвердила пучок 

 (BTC) через десять років протистояння цьому.

  Пізніше того ж року було схвалено кілька спотових ETF Ethereum (ETH). Ці ранні успіхи заохочували інвестиційні кошти, зосереджені на цифрових активах, щоб отримати схвалення на інші 

, оскільки останніми місяцями на столі SEC опинилися заявки ETF на 

 (AVAX) та інші криптовалюти з великим капіталом.

До 20 березня 2025 року не було нічого такого: 

застосування криптовалюти ETF на основі 

 Вважалося, що такий крок обмежує неможливість, враховуючи те, наскільки суворим і довго SEC оцінювала застосування ETF навіть для встановлених фунгових криптовалют. І все ж менеджер з інвестицій у Канарський капітал подав заявку на схвалення першого продукту криптовалюти ETF, орієнтованого на NFT, PENGU Spot ETF, ініціював міні-революцію в просторі, що розвивається, на стику криптовалюти та традиційних фінансів.

У разі схвалення цей ETF стане першим у своєму роді в галузі на основі поєднання 

 Багато спостерігачів очікують, що Канарський капітал може страждати за схвалення SEC свого революційного продукту. Тим не менш, SEC наразі має досвід схвалення криптовалютних ETF, що дає сподівання як для згаданих вище ETF альткоїну, так і для заявки PENGU Spot ETF.

Спотовий ETF PENGU — це пропонований продукт біржового фонду (ETF), запроваджений фірмою з управління інвестиціями в Канарський капітал, і наразі очікує схвалення SEC. 

 20 березня 2025 року, що робить цей перший продукт криптовалюти ETF компонентом NFT, який очікує схвалення основного фінансового регулятора Америки. ETF зареєстровано в США в штаті Делавер.

Портфель Pengu Spot ETF передбачає, що він складається в основному з токенів PENGU, які складають від 80% до 95% від загального обсягу активів, що зберігаються, а решта виділена на NFT Pudgy Penguins. Невеликі частини монет SOL Solana та токенів ETH Ethereum також будуть включені з метою полегшення транзакцій та підтримки ліквідності, оскільки токени PENGU в основному видаються на блокчейні Solana, а NFT Pudgy Penguins — це колекція на основі Ethereum. 

Оскільки Canary Capital буде зберігати ці активи та періодично ребалансувати портфель, на Solana та Ethereum будуть застосовані платежі комісії за газ, а комісія — відповідно у SOL та ETH.

Колекція Pudgy Penguins NFT, випущена в 2021 році на Solana, складається з 8888 елементів, кожен з яких демонструє симпатичну пінгвін з чіткою комбінацією п’яти різних ознак. У грудні 2024 року проєкт представив пов’язану з ним фунгітну криптовалюту — токен PENGU на основі Ethereum. Станом на 2 квітня 2025 року PENGU — це актив із меншим капіталом, який займає 191 місце на ринку криптовалюти з загальною ринковою 

 $319 млн. На відміну від цього, Pudgy Penguins є одним із провідних проєктів у NFT-просторі, який займає друге місце серед усіх колекцій NFT, з ринковим капіталом у $155 млн.

Заявка Canary Capital на SEC унікальна двома способами: це перший ETF з компонентом NFT, і він відзначає, що вперше було отримано схвалення ETF щодо відносно меншої криптовалюти з меншим капіталом — PENGU, який навіть не входить до 100 криптоактивів за ринковим капіталом. Усі інші заявки на криптовалютний ETF, схвалені SEC (або такі, що наразі очікують на схвалення), ґрунтуються на провідних активах високої капіталізації, які зазвичай входять до топ-30.

Поточний ландшафт PENGU Spot ETF

Станом на 2 квітня 2025 року SEC подала заявку на ETF зі спотовим поданням PENGU усього два тижні. Регулятор має до 240 днів для розгляду таких заявок, хоча історично SEC уже багато років торгує над криптовалютними заявками ETF. Однак у 2024 році нитка схвалень Bitcoin і Ethereum Spot ETF дає сподівання, що нові подання можуть підпадати під вже встановлену модель оцінювання, і тому вони набагато швидше піддаються зеленому світлу.

Наразі SEC також розглядає спотові заявки на ETF для кількох криптовалют із високими кришками, зокрема Dogecoin, Solana, Polkadot, 

 (XRP). Якщо регулятор вирішить схвалити заявки в пакетному режимі — усі або кілька одночасно, Канарський капітал матиме підстави сподіватися, що його ETF буде включено.

Однак є скептицизм щодо застосування PENGU Spot ETF, і деякі аналітики вважають, що його шанси можуть відрізнятися від шансів більших, більш встановлених ETF альткоїну. Це не дивно, оскільки спотовий ETF PENGU буде відмінним продуктом, який стане першим ETF, орієнтованим на NFT. Крім того, NFT мають більш обмежену ліквідність, ніж криптовалюти з можливістю грибка. 

NFT також може бути важче об’єктивно оцінити. Ціни на криптовалютних фунгових криптовалют легко надходять з ринку криптовалюти, де їх вартість встановлюють попит і пропозиції. На відміну від цього, обмежена ліквідність та унікальність NFT значно ускладнюють їх ефективне ціноутворення.

Крім того, токен PENGU, який становить більшу частину запропонованого ETF, не входить до числа активів, якими торгують на ринку криптовалют. Оскільки PENGU має помірну позицію в криптовалютному просторі (разом із походженням як 

), SEC може переглядати його більш скептицизм, ніж провідні альткоїни.

Звісно, на цьому етапі всі ці фактори є лише спекуляцією, і нам потрібно дочекатися початкових коментарів SEC щодо першого ETF на основі NFT, щоб сформувати чіткіший погляд на перспективи продукту для схвалення.

Поточний вплив застосунку PENGU Spot ETF на ринок криптовалюти

Новини про PENGU Spot ETF поки що не мали значного впливу на ціну самого токена PENGU. У день подання заявки (20 березня 2025 року) токен торгував приблизно на $0,007. Через два тижні він все ще наводиться приблизно на ту саму ціну. 

З іншого боку, на ринку спостерігалося незначне зростання середньої ціни пінгвінів Pudgy Penguins NFT: у період з 20 березня по 28 рік середня ціна зросла приблизно на 16% від $16 450 до $19 120, хоча з того часу вона трохи зросла до $17 490 станом на 2 квітня.

Зважаючи на скромний ціновий ефект, інвестори, ймовірно, все ще обачні щодо шансів на схвалення PENGU Spot ETF.

Однак, якщо він схвалений, ширший вплив на ринок криптовалюти може бути далекосяжним, оскільки такий крок означатиме відкритість SEC як для ETF на основі NFT, так і для ETF, що складається з криптовалют з меншим капіталом, включно з монетами-мемами. Кількість токенізованих коштів на активах, які пропонують продукти на основі NFT, ймовірно, значно збільшиться, сприяючи основному прийняттю NFT на традиційних фінансових ринках.

Подальші перспективи ETF на спотовому рівні Altcoin

Схвалення SEC PENGU Spot ETF може призвести до нестабільності подальших заявок ETF на основі NFT у певній формі. Це навіть може включати перші ETF, що складаються повністю з NFT. Інші типи криптовалютних активів — наприклад, 

 (RWA) — також можуть стати кандидатами на розгляд SEC. Крім того, у малоймовірному випадку, якщо ETF спотового PENGU-капітала Canary Capital буде схвалено раніше за ETF спотові атлкоїни, що наразі перебуває в процесі розробки SEC, це дуже сильно сигналізує про те, що ці програми ETF також є вірними.

Поточна програма PENGU Spot ETF — це новаторська подія, яка може відкрити можливості для NFT ETF та інших криптовалютних ETF на основі часткових NFT-утримань. Хоча на початку 2024 року SEC схвалила кілька спотових ETF Bitcoin, небагато людей очікували появи ETF на основі NFT так швидко після цього. Ймовірно, навіть менша очікувана ETF на основі монети-мему серйозно сприймає SEC. Унікальний багатьма способами PENGU ETF перевертає всю концепцію традиційних ETF на голові.

Спроба Canary Capital отримати схвалення ETF на NFT — справді сміливе підприємство, хоча спостерігачі сказали, що те саме про 

 лише кілька років тому. Хтось повинен був стати триблазером у цій сфері, і Канарський капітал займав благородну роль без вагань. Тепер усі очі знаходяться на SEC, оскільки він готується до зважування продукту, з яким він ще ніколи не стикався.

Середній

Спотовий ETF PENGU: Сміливий крок до інвестування в NFT — чи просто хіп?

У цій статті ми розбиваємо, чого очікувати від Дня вибору та як це може сформувати перспективу на рівні, економіку США та ринки криптовалюти.

Президент США Дональд Трамп 

 2 квітня 2025 року «Днем позики» — момент, який, за його словами, відновить торгову справедливість Америки за допомогою стрімких взаємних тарифів. Оскільки підтверджено кілька конкретних деталей, світові ринки залишаються на межі. Інвестори хвалиться економічним падінням потенційної торгової війни, а криптотрейдери уважно спостерігають за впливом на цифрові активи. У цій статті ми розбиваємо те, чого очікувати від «Дня позики», і як це може сформувати перспективу на рівні, економіці США та крипторинках.

Тарифи Трампа викликають страхи рецесії

З моменту повернення в Білий дім у січні 2025 року президент Трамп віддав перевагу зміні торгової політики США з оновленою увагою до тарифів. Його адміністрація вже оголосила 

, подвоєні мита на китайські товари (від 

 на весь імпорт сталі та алюмінію. Багато з цих дій набувають чинності цього тижня, приєднавшись до його так званого Дня вибору.

Трамп стверджує, що тарифи є необхідним інструментом для зменшення дефіциту торгівлі США та змушує іноземні країни припинити те, що він називає «економічною війною» проти американського робітника. Казначейський секретар Скотт Бессент

 з постійними торговими надлишками, які назвали 

» основними мішенями для взаємних тарифів. До них належать Китай, ЄС, Канада та Мексика.

Однак критики вказують на зростання ризику глобальної торгової війни, при цьому кілька партнерів вже погрозили або вжили репресивних заходів. Нещодавно Goldman Sachs 

посилаючись на зниження довіри до бізнесу та збільшуючи економічну невизначеність. Тарифи, розроблені для захисту американських галузей, замість цього можуть підвищити ціни та зважити споживчі витрати.

Чого очікувати від оголошення Трампа «День виграшу»

Трамп має 2 квітня відкрити свої тарифні плани на прес-конференції в Рожевому саду. Прес-секретар Білого дому Каролін Левітт 

, що президент наклав тарифи на «будь-яку країну, яка несправедливо ставиться до американських людей», хоча жодних виключень для конкретної країни не було підтверджено. Трамп обіцяв, що ці взаємні тарифи будуть 

 ніж наявні закордонні комісії.

Незважаючи на те, що остаточні деталі залишаються в пакеті, пропозиції включають як тарифи для всієї країни, так і для окремих секторів. Вони можуть варіюватися від однорідних комісій на основі відсоткового вмісту до цільових комісій для таких галузей, як фармацевтичні препарати, напівпровідники та автомобілі. Консультанти Трампа, зокрема радник з торгівлі Трамп Пітер Наварро та торговий секретар Говард Лутнік, стверджують, що нові тарифи можуть щорічно генерувати понад $600 мільярдів, хоча багато економістів оскаржують цю цифру.

Тарифи із затримкою на канадському та мексиканському імпортах, які 

 на початку березня, також набувають чинності цього тижня. Сюди входять податки на сільськогосподарські продукти, енергетичні товари та автомобільні компоненти. Трамп також 

 25% тариф на імпорт у країнах, які купують нафту або газ у Венесуелі.

Зважаючи на суперечливі сигнали адміністрації за останні тижні, існує широкий спектр потенційних результатів. Незалежно від того, чи відбувається «День позики» негайне виконання, залишаються додаткові затримки або майбутні раунди переговорів. Наразі виникає невизначеність.

Потенційний вплив на економіку США та міжнародні ринки

Економісти попереджають, що широкі тарифи можуть призвести до сповільнення зростання США, підвищення споживчих цін і збільшення нерівності. Відтепер Goldman Sachs 

, що торгова політика Трампа зменшить щорічне зростання ВВП до 1,5% з 2%, тоді як шанси рецесії зростають з 20% до 35%.

Глобальні ринки капіталу вже продемонстрували ознаки стресу. У березні європейські та азіатські індекси опустилися раніше за «День отримання позики», а S&P 500 і Nasdaq-100 

 (відповідно). Автовиробники, технологічні фірми та роздрібні торговці можуть бути особливо вразливими, якщо тарифи порушують глобальні мережі постачання.

Є також питання відповіді Федеральної резервної системи. Позаяк ризики інфляції зростають, маркетологи можуть утриматися від очікуваних темпів, що додатково ускладнює економічний прогноз у Q2 кварталі.

Як «День отримання позики» вплине на галузь криптовалюти?

Протягом останнього кварталу ринки криптовалюти віддзеркалювали ширші настрої на ризик, а інвестори зменшили вплив на тлі макроекономічної турбулентності. Станом на 1 квітня сукупний 

 знизився на 16,9% з початку року. Bitcoin впав на 10,48%, Ethereum 44,2% і Solana 33% — незважаючи на досягнення нових вершин у січні надій на прокриптовалютні політики від Трамп-адміністрації.

З того часу оптимізм інвестора охолонув як ризик рецесії, проблеми з інфляцією та непередбачуваність політики створюють настрій з урахуванням ризику. Bitcoin знизився до $81 656 на вихідних, позначаючи його найслабшим за Q1 з 2018 року. Перед відкриттям нових позицій трейдери залишаються обережними до «Дня позики», очікуючи на ясність.

«День позики» може додатково зважити ціни на криптовалюту, якщо ринкова волатильність зросте, а капітал повернеться з активів ризику. Однак деякі аналітики вважають, що будь-який отриманий продаж може дати можливість 

, особливо якщо Трамп наприкінці цього року дотримується крипто-дружнього регулювання. Наразі багато очей уже 2 квітня.

Оскільки деталі все ще невідомі, ринок криптовалюти залишається на етапі «зачекання й перегляду». «День позики» може позначити точку перевороту — як краще, так і гірше — залежно від обсягу та виконання тарифного порядку денного Трампа.

Трумп «День виграшу»: Що це означає для криптовалютних ринків

Grayscale подала заявку на конвертацію свого приватного фонду великого цифрового капіталу, який включає Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana та Cardano, у загальнодоступний фонд біржової торгівлі (ETF). 

Щоденна найкраща робота — фінансування складових (COMP)

S&P 500 зріс на 0,38%, оскільки інвестори очікували нових тарифів на основі слабких заводських даних і зменшення відкритих вакансій. Золото знизилося до $3113 після досягнення рекордно високого рівня, зумовленого отриманням прибутку понад оголошення про тарифи Трампа, але залишається сильним через безпечний попит і економічні невизначеності. Індекси Coindesk, які відстежують ширший ринок криптовалюти, зростають на 1,30%, а Bitcoin і Ether — на 3,10% і 5,19%, відповідно, за останні 24 години. Торгуйте цими ринками й іншими ринками з кредитним плечем до 500x на Bybit MT5 за цим 

Сьогодні найкращим виконавцем є COMP, до 14,3%, після пропозиції створити основу для забезпечення послідовного лідерства та координації компанією Compound.

Compound Finance (COMP), запущена у вересні 2018 року, — це платформа кредитування DeFi, яка дає користувачам змогу заробляти відсотки на криптоактивах. Спираючись на смарт-контракти, він коригує відсоткові ставки на основі пропозиції та попиту, об’єднуючи позикодавців і позичальників без посередників. У червні 2020 року сполука децентралізувалася з запуском COMP та повним переказом управління. Однак у нього бракує базового робочого стовпа. З розвитком сполуки v4 і збільшенням залученості спільнот зростає потреба в послідовному лідерстві. Щоб вирішити це питання, спільна лабораторія 

 створити складний фундамент для структури, ясності та координації, подібно до інших екосистем, таких як Uniswap.

Ознайомтеся з останніми цінами, графіками та даними 

 на конвертацію свого приватного фонду «Цифровий великий капітал», який включає Bitcoin, Ethereum, XRP, Solana та Cardano, у загальнодоступний фонд біржової торгівлі (ETF). З моменту запуску в 2018 році фонд, який наразі має 79,4% Bitcoin і 10,69% Ethereum, зріс на 478,83%. Конвертація дозволить повсякденним інвесторам отримати доступ до ринку криптовалюти, охопивши приблизно 75% від обсягу ринку цифрових активів. У разі успіху це усуне поточний бар’єр, який обмежує доступ до акредитованих інвесторів. Подання триває, а комісійні за управління та інші деталі очікуються.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані 

про точкові контракти 

Вчора спотовий ETF BTC мав загальний відтік $157,8 млн, а GBTC побачила втрату $10,1 млн, а продукти, які не є продуктами GBTC, втрачають $147,7 млн.

Перегляньте останні ціни, графіки та дані про точкові 

 що наближається її ейрдроп, а сторінка заявки вже настала. Реєстрація на ейрдроп триває з 2 по 17 квітня, і очікується відкриття 22 квітня. Однак ще нічого офіційно не підтверджено. Слідкуйте за новинами.

Початковий

Файли Grayscale для перетворення цифрового великого капітального фонду в загальнодоступну криптовалюту ETF

У цьому посібнику ми розглянемо, як торгувати криптовалютою за допомогою застосунку Bybit — зручної платформи з великою кількістю функцій. Ознайомтеся з спотовою торгівлею та торгівлею деривативами для початківців у застосунку Bybit.

Знайомство із сервісом

Ласкаво просимо до нашого покрокового посібника з торгівлі за допомогою застосунку Bybit. У цій статті ми розглянемо все, що вам потрібно знати — від завантаження застосунку та налаштування акаунта до здійснення спотових, маржинальних та деривативних угод. Bybit — це провідна криптовалютна біржа, яка пропонує повністю локалізований і зручний мобільний досвід, що спрощує для трейдерів, що почалися та приправилися, легке управління своїми інвестиціями.

Початок роботи з додатком Bybit

Спершу завантажте застосунок Bybit з App Store (iOS) або Google Play (Android). Після встановлення застосунку відкрийте його та виберіть бажану мову.

Щоб створити акаунт, торкніться 

 та зареєструватися за адресою електронної пошти або номером телефону. Виконайте процедуру перевірки, подавши свій материковий китайський ID або паспорт, якщо потрібно. Цей крок має вирішальне значення для забезпечення безпеки вашого акаунта та для відкриття більших лімітів виведення коштів.

Після підтвердження особи перейдіть на вкладку 

, щоб здійснити фінансування свого акаунта. Ви можете безпосередньо внести криптовалюти, як-от BTC або USDT. Наш 

 (UTA) спрощує управління коштами, дозволяючи легко торгувати на різних ринках без клопоту з кількома гаманцями.

Як торгувати на місці за допомогою застосунку Bybit

Спотова торгівля з Bybit дає змогу купувати або продавати криптовалюти за актуальними ринковими цінами з негайним розрахунком.

Щоб почати, увійдіть у застосунок і натисніть 

, а потім виберіть вкладку 

Виберіть зі списку бажану торгову пару, наприклад BTC/USDC або ETH/USDT.

Далі вирішіть тип ордера: 

 дає змогу вказати ціну, за якою ви хочете купити або продати.

Введіть суму, яку ви хочете торгувати, перегляньте деталі та підтвердьте свій ордер.

Після виконання ордера слідкуйте за його статусом на 

Інтерфейс Bybit інтуїтивно зрозумілий, що відображає оновлення в режимі реального часу, тому ви можете легко відстежувати свої угоди в будь-який час. 

Як здійснювати точкову маржинальну угоду за допомогою застосунку Bybit

Для трейдерів, які прагнуть використовувати свої позиції, Bybit пропонує функцію спотової торгівлі маржею, яка дає змогу позичати кошти, щоб збільшити вашу купівельну потужність. Почніть із входу у свій акаунт і торкання «

Виберіть торгову пару, як-от ETH/USDC, яка підтримує маржинальну торгівлю з опціонами кредитного плеча до 10х. 

Після вибору торгової пари потрібно вибрати суму маржі (наприклад, 

У наведеному вище прикладі вибрано лімітний 

 за якою хочете виконати лімітний ордер.

Ви також побачите ще кілька важливих показників, як-от 

. Додаткову інформацію можна знайти 

Введіть суму, яку ви хочете торгувати, а потім уважно перегляньте всі деталі.

Після підтвердження ордера буде виконано маржинальну угоду. Ви можете відстежити свою позицію на 

», де ви також можете налаштувати стоп-лос або ордери на отримання прибутку для управління ризиками.

Як торгувати деривативами за допомогою застосунку Bybit

Bybit також пропонує торгівлю деривативами, що дає вам змогу спекулювати на рухах цін у криптовалютах, фактично не володіючи базовими активами. Деривативи включають ф’ючерсні та безстрокові контракти, якими можна торгувати з кредитним плечем, іноді до 100x.

Щоб почати, увійдіть у свій акаунт і торкніться 

Виберіть контракт (наприклад, 

Встановіть бажане кредитне плече (наприклад, 50x) і виберіть режими 

маржі залежно від ваших уподобань щодо ризику.

Потім виберіть тип ордера — 

 (якщо використовується лімітний або умовний ордер) і 

Для управління потенційними ризиками ви також можете налаштувати ордери на отримання прибутку (

Щойно ви будете задоволені параметрами, підтвердьте ордер, і ваша позиція з’явиться на 

 для постійного моніторингу.

Переваги торгівлі за допомогою застосунку Bybit

Торгівля за допомогою застосунку Bybit має численні переваги, які роблять управління цифровими активами ефективним і безпечним. Зручний дизайн платформи, швидке виконання та комплексні інструменти управління ризиками підходять для трейдерів усіх рівнів. Наш єдиний торговий акаунт (UTA) спрощує управління коштами, об’єднуючи активи для спотової торгівлі, торгівлі маржею та деривативами на одному акаунті, що знижує операційну складність і підвищує загальну ефективність. Цей оптимізований підхід дає вам змогу зосередитися на стратегії, а не на логістиці.

Крім того, найсучасніші заходи безпеки Bybit, як-от багатофакторна автентифікація, регулярні незалежні аудити та холодне зберігання активів, гарантують, що ваші транзакції здійснюються безпечно та прозоро. Завдяки інтерфейсу, розробленому для мінімізації відволікаючих факторів і надання даних у режимі реального часу, ви можете швидко контролювати рух ринку та регулювати позиції. 

Наша відданість безпечному та надійному досвіду торгівлі є очевидною в наших постійних вдосконаленнях і проактивній підтримці клієнтів. Ці функції дають вам змогу ухвалювати обґрунтовані торгові рішення, підвищуючи впевненість у здатності орієнтуватися на динамічному ринку криптовалюти.

Bybit пропонує безпечну, надійну та інтуїтивно зрозумілу мобільну платформу, яка спрощує торгівлю криптовалютою для всіх. У цьому посібнику ми розглянули, як створити акаунт, фінансувати його та здійснювати різні типи угод — спотові, маржі та деривативи — за допомогою повністю локалізованого та зручного інтерфейсу. Наш єдиний торговий акаунт і комплексні інструменти управління ризиками забезпечують плавний досвід торгівлі, щоб ви могли зосередитися на зростанні своїх інвестицій.

Наперед Bybit залишається відданим інноваціям і досконалості в галузі криптовалюти. Ми постійно вдосконалюємо нашу платформу на основі відгуків користувачів і ринкових тенденцій, забезпечуючи вам доступ до найновіших інструментів і функцій. Наше зобов’язання щодо прозорості та безпеки лежить в основі всього, що ми робимо, будуючи довіру та розширюючи можливості трейдерів. 

 і розпочніть свій торговий шлях з нами.

Як торгувати за допомогою застосунку Bybit

Bybit Learn

Єдиний торговий акаунт Bybit

Портфельна маржа дає трейдерам змогу торгувати великими позиціями з меншою маржею. Але чи є він стійким і справді корисним для трейдерів? Докладніше. 

Інвестування на фінансових ринках може бути грати в високі ставки з тонкою лінією між успіхом і невдачею. Трейдери повинні бути стратегічними, гнучкими й розумними в управлінні своїми позиціями, особливо під час торгівлі на маржі. Саме тут з’являється портфельна маржа. 

Використовуючи цілісний підхід до вимог до маржі, трейдери можуть потенційно знизити свої вимоги до маржі, збільшити свою купівельну потужність, зменшити свої витрати та додати більше гнучкості своїм торговим стратегіям. 

У цій статті ми розглянемо, як портфельна маржа може принести користь криптотрейдерам і допомогти їм бути на крок попереду.

Розуміння маржі в угодах

Іноді трейдерам потрібно позичати кошти у своїх брокерів, щоб торгувати цінними паперами або криптоактивами — практикою, відомою як торгівля на маржі або 

. «Маржа» також стосується різниці між вартістю інвестиції та сумою позики. Вимоги до маржі — це мінімальна сума коштів, які трейдери повинні внести у свого брокера як заставу, щоб відкрити маржинальний акаунт і торгувати на маржі.

Концепція маржі тісно пов’язана з 

, тобто використанням позикового капіталу для збільшення прибутку від інвестицій (ROI). Під час маржинальної торгівлі ви використовуєте кошти, запозичені брокером, щоб збільшити свою купівельну спроможність і збільшити кредитне плече.

Однак маржинальна торгівля також супроводжується додатковими ризиками. Якщо ринок проти вас, це може викликати виклик маржі, і вам потрібно внести додаткові кошти для виконання вимог маржі. Якщо ви не компенсуєте дефіцит маржі, брокер може ліквідувати вашу позицію, щоб покрити непогашений борг.

Вимоги до маржі можуть відрізнятися залежно від типу активу, що торгується, ринкових умов і політики брокера. Розуміння вимог до маржі та сценарії, які можуть викликати маржинальний виклик, є надзвичайно важливими для успішної торгівлі маржею.

Що означає портфельна маржа для трейдерів?

Портфельна маржа — це спосіб розрахунку вимог до маржі. Він враховує загальний ризик портфеля, а не кожної позиції окремо. Переглядаючи ризики на рівні портфелю, брокери або біржі можуть потенційно знизити вимоги до маржі, що призводить до збільшення купівельної спроможності та гнучкості торгівлі.

Портфельна маржа приносить користь трейдерам, дозволяючи їм торгувати більшими позиціями з меншою маржею. Це може збільшити купівельну потужність і ефективність капіталу, потенційно відкриваючи можливості для торгівлі.

Рег Т порівняно з портфельною маржею

Багато інвесторів можуть використовуватися для 

, що регулює кількість кредитних брокерів-дилерів, які можуть запропонувати для купівлі традиційних цінних паперів.

  У розділі Рег Т кожна позиція оцінюється окремо, при цьому маржа, необхідна для кожної позиції, ґрунтується на її індивідуальному ризику. Це створює ситуацію, яка може призвести до підвищення маржинальних вимог для трейдерів із диверсифікованими портфелями, навіть якщо загальний ризик їхнього портфеля відносно низький.

Однак у випадку портфельної маржі при розрахунку вимог до маржі враховується загальний ризик портфеля трейдера. Кредитор виводить нереалізований прибуток за довгими та короткими позиціями, що утримуються в різних активах один з одним. Зазвичай диверсифікований портфель створює вимоги до нижчої маржі, оскільки чистий ризик портфеля нижчий за суму ризиків на окремих позиціях.

Портфельна маржа часто доступна трейдерам, які відповідають певним критеріям, наприклад, мають мінімальний баланс акаунта та відповідають певним вимогам до досвіду. Трейдери, які мають право на портфельну маржу, повинні ретельно розглянути, чи відповідає вона їхньому стилю торгівлі та толерантності до ризику. Необхідно підготуватися до управління потенційними ризиками, пов’язаними з підвищеним кредитним плечем.

Як режим портфельної маржі Bybit UTA допомагає трейдерам підтримувати баланс портфеля?

Режим портфельної маржі 

 (єдиний торговий акаунт) — це політика маржі на основі ризиків, розроблена для зменшення маржинальних вимог на збалансованому портфелі.

  Він пропонує підвищену ефективність капіталу та збільшене кредитне плече.

У активному режимі портфельної маржі використовуються фінансові моделі для визначення загального ризику портфеля деривативів USDC шляхом компенсації довгих і коротких позицій у безстрокових і опціонних контрактах. Він оцінює діапазон, зміни ціни маркування та ринкову волатильність базового активу. 

Як режим портфельної маржі Bybit UTA може допомогти трейдерам підтримувати збалансований портфель:

Після увімкнення режиму портфельної маржі Bybit UTA відповідні користувачі Bybit можуть підвищити ефективність капіталу та потенційно отримати більший прибуток. 

Переваги використання портфельної маржі

Портфельна маржа обчислює вимоги до маржі на основі загального ризику всього портфеля інвестора, а не окремих позицій. Цей підхід має кілька переваг.

Наприклад, припустімо, що трейдер має диверсифікований портфель акцій, опціонів і ф’ючерсних контрактів. Акаунт портфельної маржі може дозволити їм зберігати позиції з меншою кількістю вимог до маржі, ніж стандартний маржинальний акаунт, що призводить до зниження витрат на утримання позицій. На відміну від цього, стандартний маржинальний акаунт може вимагати більш високих вимог до маржі, що робить більш дорогим розміщення тих самих позицій. 

Пам’ятайте, що портфельна маржа пов’язана з унікальними та значними ризиками, зокрема підвищеним кредитним плечем, що збільшує потенційні втрати. Також можуть бути більш суворі часові рамки для усунення недоліків маржі, що підвищує ризик примусової ліквідації.

Хто претендує на портфельну маржу на Bybit?

Bybit — це провідна криптовалютна біржа, яка пропонує своїм користувачам, що відповідають критеріям, можливість отримувати більшу ефективність капіталу та отримувати більші прибутки. Будь-хто з акаунтом Bybit може претендувати на портфельну маржу. 

Для початку роботи в режимі портфельної маржі користувачі повинні відповідати таким критеріям:

Зверніть увагу, що Bybit має дві маржинальні системи: Ізольована маржа та крос-маржа. За замовчуванням крос-маржа — це режим, що використовується на Bybit, у якому для запобігання ліквідації використовується доступний баланс трейдера. Однак якщо рівні торгової пари нижчі за підтримувальну маржу, позиція ліквідується.

Що слід враховувати при використанні портфельної маржі

Трейдери, які використовують портфельну маржу, повинні знати про пов’язані з цим ризики, а також про потенційні переваги. Вони також повинні уважно стежити за своїми позиціями та бути готовими відповідати на маржинальні дзвінки, якщо це необхідно. 

Ось кілька ключових моментів:

Загалом портфельна маржа може бути цінною для трейдерів, які прагнуть збільшити свою купівельну потужність, підвищити гнучкість своїх торгових стратегій і потенційно заощадити на маржинальних витратах. Однак трейдери також повинні знати про пов’язані з цим ризики та уважно стежити за своїми позиціями. Обов’язково ретельно ознайомтесь із вимогами до портфельної маржі та чітким планом управління ризиками.

Портфельна маржа може не підходити для всіх акаунтів або стилів торгівлі. Наприклад, трейдери, які мають значну кількість нехеджованого ризику, як-от висококонцентрована позиція єдиного активу, можуть не отримати стільки користі від портфельної маржі. Однак портфельна маржа пропонує більшу гнучкість для додавання більшої кількості позицій. 

Як і у випадку з будь-якою торговою стратегією, проведіть власне дослідження, зверніться за порадою до досвідчених трейдерів або фінансових фахівців і ретельно обміркуйте вашу толерантність до ризику та фінансові цілі, перш ніж використовувати портфельну маржу.

Яку вигоду трейдер отримує від портфельної маржі?

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг

Отримуйте щоденну порцію інформації про криптотрейдинг