يعد PENGU Spot ETF أول تطبيق ETF للعملات المشفرة على أساس NFT، حيث تهدف Canary Capital إلى دمج NFTs وDeFi - هل ستوافق SEC على هذه الخطوة الرائدة؟

يناير 2024 كان نقطة تحول حاسمة في صناعة العملات الرقمية: حيث وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) على مجموعة من 

 لاحقًا في ذلك العام، تمت الموافقة أيضًا على عدة صناديق تداول لعملة إيثيريوم (ETH) الفورية. 

شجعت هذه النجاحات المبكرة صناديق الاستثمار التي تركز على الأصول الرقمية على السعي للحصول على موافقات لأنواع أخرى من 

، حيث انتهت طلبات صناديق التداول الخاصة بعملة 

حتى 20 مارس 2025، لم يحدث شيء واحد أبدًا: تقديم طلب للحصول على ETF معتمد على NFT

.  كان يُعتقد أن مثل هذه الخطوة تقترب من الاستحالة، نظرًا للصرامة والمدة التي يقيم بها SEC طلبات ETF حتى للعملات المشفرة القابلة للتبادل المعروفة. ومع ذلك، قدم مدير استثمارات كناري كابيتال طلبًا إلى SEC للموافقة على أول منتج ETF مشفر يركز على NFT، وهو PENGU Spot ETF، مما أحدث ثورة صغيرة في هذا المجال الناشئ عند تقاطع العملات المشفرة والتمويل التقليدي.

إذا تمت الموافقة عليه، سيكون هذا ال ETF الأول من نوعه في الصناعة، ويستند إلى مزيج من 

. يتوقع العديد من المراقبين أن تكافح كناري كابيتال بقوة للحصول على موافقة SEC على منتجها الثوري. ومع ذلك، لدى SEC الآن سجل حافل بالموافقة على ETFs للعملات المشفرة - مما يرفع الآمال لكلا من ETFs الخاصة بالعملات الرقمية البديلة المذكورة أعلاه وتقديم PENGU Spot ETF.

صندوق PENGU Spot ETF هو منتج صندوق تداول مقترح تم تقديمه من قبل شركة إدارة الاستثمارات Canary Capital، وهو حالياً بانتظار الموافقة من لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. 

 في 20 مارس 2025، مما يجعل هذا أول منتج ETF للعملات المشفرة يحتوي على مكون NFT يتنافس للحصول على موافقة الهيئة المالية الرئيسية في أمريكا. تم تسجيل صندوق ETF في ولاية ديلاوير الأمريكية.

يتصور أن يتكون محفظة صندوق Pengu Spot ETF بشكل رئيسي من رموز PENGU التي ستشكل ما بين 80% و95% من إجمالي الأصول المحتفظ بها، مع تخصيص الباقي لـ NFTs من Pudgy Penguins. ستتضمن أيضًا أجزاء صغيرة من عملات SOL الخاصة بسولانا ورموز ETH الخاصة بإيثريوم لتسهيل المعاملات ودعم السيولة، حيث إن رموز PENGU تُصدر في الأساس على سلسلة سولانا، وNFTs من Pudgy Penguins هي مجموعة قائمة على إيثريوم. 

بما أن شركة كاناري كابيتال سوف تحتفظ بهذه الأصول وتعيد توازن المحفظة بشكل دوري، فإن رسوم الغاز على سولانا وإيثريوم ستنطبق، مع دفع الرسوم بـ SOL و ETH، على التوالي.

تم إطلاق مجموعة NFTs من Pudgy Penguins في عام 2021 على سولانا، وهي مكونة من 8,888 قطعة، كل منها تصور بطريقاً لطيفاً مع مجموعة متميزة من خمسة سمات مختلفة. في ديسمبر 2024، قدم المشروع عملة مشفرة قابلة للاستبدال ذات صلة، وهي رمز PENGU القائم على إيثريوم. اعتبارًا من 2 أبريل 2025، تعتبر PENGU من الأصول ذات القيمة السوقية الصغيرة، حيث تحتل المرتبة 191 في سوق العملات الرقمية، بإجمالي 

 تبلغ 319 مليون دولار. في المقابل، تعتبر "بوطج بينجوينز" من بين المشاريع الرائدة في مجال الرموز غير القابلة للاستبدال (NFT)، حيث تحتل المرتبة الثانية بين جميع مجموعات الرموز غير القابلة للاستبدال، بقيمة سوقية تبلغ 155 مليون دولار.

تعد طلب شركة "كاناري كابيتال" للجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) فريدة من نوعها بطريقتين: فهي أول صندوق تداول للمؤشرات (ETF) يحتوي على مكون NFT، وتُعتبر المرة الأولى التي يسعى فيها للحصول على موافقة صندوق تداول للمؤشرات لعملة رقمية ذات قيمة سوقية صغيرة نسبيًا، وهي PENGU، التي لا تعتبر حتى من بين أفضل 100 أصل رقمي من حيث القيمة السوقية. جميع طلبات صناديق التداول للمؤشرات (ETF) الأخرى التي تم الموافقة عليها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) أو التي تسعى حاليًا للحصول على الموافقة تعتمد على أصول ذات قيمة سوقية كبيرة، وعادةً ما تكون مُصنّفة ضمن أفضل 30.

الوضع الحالي لصندوق PENGU Spot ETF

اعتبارًا من 2 أبريل 2025، كان لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الطلب لصندوق PENGU Spot ETF لمدة أسبوعين فقط. لدى الجهة التنظيمية ما يصل إلى 240 يومًا لمراجعة مثل هذه الطلبات، على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تاريخيًا كانت تدرس طلبات صناديق تداول الأسهم الرقمية لسنوات. ومع ذلك، فقد أدى سلسلة من الموافقات على صناديق تداول الأسهم للبيتكوين والإيثيريوم في 2024 إلى زيادة الآمال في أن يتم إخضاع الطلبات الجديدة لإطار تقييم تم تأسيسه بالفعل — وبالتالي تم الموافقة عليها بشكل أسرع بكثير.

في الوقت الحالي، تنظر هيئة الأوراق المالية والبورصات أيضاً في طلبات ETF الفورية لعدة عملات رقمية ذات رأس مال كبير، بما في ذلك Dogecoin، Solana، Polkadot، 

 (XRP). إذا قررت الجهة المنظمة الموافقة على الطلبات مجتمعة - جميعها أو بعضها دفعة واحدة - سيكون لدى Canary Capital سبب للأمل بأن يتم تضمين ETF الخاص بها.

ومع ذلك، كان هناك شكوك بشأن طلب PENGU Spot ETF، حيث يعتقد بعض المحللين أن فرصه قد تختلف عن فرص عملات الالكوين الرقمية الكبيرة والأكثر رسوخاً. هذا ليس مفاجئاً، حيث أن PENGU Spot ETF سيكون منتجاً مميزاً، كونه أول ETF يركز على NFT. بالإضافة إلى ذلك، فإن NFT لديها سيولة محدودة أكثر من العملات الرقمية القابلة للاستبدال. 

قد يكون أيضاً من الصعب تقدير قيمة NFTs موضوعياً. يتم الحصول على أسعار العملات الرقمية القابلة للاستبدال بسهولة من سوق التشفير، حيث يحدد العرض والطلب قيمتها. وعلى النقيض من ذلك، فإن السيولة المحدودة وفرادتها تجعل من الصعب تحديد أسعار NFTs بكفاءة.

علاوة على ذلك، فإن رمز PENGU - الذي سيشكل الجزء الأكبر من صندوق الاستثمار المتداول المقترح - ليس من بين الأصول الأكثر تداولاً في السوق المشفرة. نظرًا لأن PENGU يحتل مكانة متواضعة في مساحة العملات المشفرة (بالإضافة إلى أصوله كعملة ميم

بطبيعة الحال، جميع هذه العوامل هي مجرد تكهنات في الوقت الحالي، وسنحتاج إلى انتظار التعليقات الأولية من هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن صندوق الاستثمار المتداول القائم على NFTs الأول تحت اعتبارهم لتكوين رؤية أكثر وضوحًا حول آفاق الموافقة على المنتج.

التأثير الحالي لتطبيق PENGU Spot ETF على سوق العملات المشفرة

حتى الآن، لم يكن هناك تأثير ملحوظ على سعر رمز PENGU نفسه بعد خبر تقديم طلب PENGU Spot ETF. في يوم التقديم (20 مارس 2025)، كان الرمز يتداول عند حوالي $0.007. وبعد أسبوعين، لا يزال يحوم حول نفس السعر. 

من ناحية أخرى، كان هناك زيادة طفيفة في متوسط سعر NFTs لبودجي بينجوين التي تتداول في السوق: بين 20 و28 مارس، ارتفع متوسط السعر بنسبة 16% من حوالي $16,450 إلى $19,120، ولكنه تراجع قليلاً إلى $17,490 حتى 2 أبريل.

نظرًا لتأثير السعر المتواضع، من المحتمل أن المستثمرين لا يزالون حذرين بشأن فرص الموافقة على PENGU Spot ETF.

ومع ذلك، إذا تمت الموافقة عليه، قد يكون التأثير الأوسع على سوق العملات الرقمية واسع النطاق، حيث أن مثل هذه الخطوة ستشير إلى انفتاح لجنة الأوراق المالية والبورصات على كل من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFT وصناديق الاستثمار المتداولة المكونة من عملات رقمية ذات رؤوس أموال صغيرة، بما في ذلك عملات الميم. من المرجح أن يزداد عدد صناديق الأصول المرمزة التي تقدم منتجات قائمة على NFT بشكل كبير، مما يسهل تبني NFT بشكل واسع ضمن الأسواق المالية التقليدية.

آفاق أخرى لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة البديلة

قد تؤدي موافقة لجنة الأوراق المالية والبورصات على PENGU Spot ETF إلى اندفاع من الطلبات الأخرى لصناديق الاستثمار المتداولة القائمة على NFTs بشكل ما. قد يشمل ذلك حتى أول صناديق استثمار متداولة مكونة بالكامل من NFTs. أنواع أخرى من الأصول المشفرة — مثل، 

 (RWAs) — قد تصبح أيضًا مرشحة للنظر من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. علاوة على ذلك، في حالة غيير محتمل حيث يتم الموافقة على صندوق PENGU Spot ETF الخاص بـ Canary Capital قبل صناديق استثمار العملات المشفرة البديلة الحالية في خط أنابيب لجنة الأوراق المالية والبورصات، فإن ذلك سيبعث بإشارة قوية جدًا على أن تلك الطلبات الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة هي أيضًا رهان مؤكد.

الطلب الحالي لـ PENGU Spot ETF هو حدث رائد قد يفتح الفرص لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بـ NFT وأخرى قائمة على جزء من محتويات NFT. على الرغم من أن لجنة الأوراق المالية والبورصات وافقت على العديد من صناديق تداول البيتكوين في بداية 2024، إلا أن قلة من الناس توقعوا ظهور صندوق تداول قائم على NFT بهذه السرعة اللاحقة. ربما يتوقع عدد أقل من الناس أخذ صناديق التداول القائمة على عملات الميم بجدية من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. فريد من نوعه بطرق عديدة، يتحدى صندوق PENGU ETF المفهوم التقليدي لصناديق الاستثمار المتداولة بالكامل.

محاولة Canary Capital للحصول على الموافقة على صندوق استثمار متداول مدعوم بـ NFT هي حقًا خطوة جريئة، على الرغم من أن المراقبين قالوا الشيء نفسه حول 

 قبل بضع سنوات فقط. كان هناك حاجة لشخص أن يصبح رائدًا في هذا المجال - وCanary Capital قد أخذت على عاتقها الدور النبيل دون تردد. الآن، تتجه كل الأنظار إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات وهي تستعد لتقييم منتج لم يسبق لها أن واجهته من قبل.

المستوى المتوسط

PENGU Spot ETF: هل هو خطوة جريئة للاستثمار في NFT - أم مجرد ضجة؟

في هذه المقالة، نقوم بتوضيح ما يمكن توقعه من يوم التحرير وكيف يمكن أن يؤثر على توقعات الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب 

 2 أبريل 2025 كيوم "التحرير" - لحظة يدعي أنها ستعيد الإنصاف التجاري لأمريكا من خلال تعريفات متبادلة شاملة. مع قلة التفاصيل المؤكدة، تظل الأسواق العالمية في حالة ترقب. المستثمرون يستعدون للتداعيات الاقتصادية لحرب تجارية محتملة، والمتداولون في العملات الرقمية يراقبون عن كثب لتقييم التأثير على الأصول الرقمية. في هذه المقالة، نقوم بتفصيل ما يمكن توقعه من "يوم التحرير" وكيف يمكن أن يشكل النظرة نحو الأسهم والاقتصاد الأمريكي وأسواق العملات الرقمية.

تعريفات ترامب تثير مخاوف ركود اقتصادي

منذ عودته إلى البيت الأبيض في يناير 2025، أولى الرئيس ترامب اهتماماً كبيراً بإعادة تشكيل سياسات التجارة الأمريكية مع تركيز متجدد على التعريفات الجمركية. 

، وأضعاف الرسوم على السلع الصينية (من 

 العديد من هذه الاجراءات تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع، بالتزامن مع ما يسمى بيوم التحرير.

يجادل ترامب بأن التعريفات الجمركية هي أداة ضرورية للحد من العجز التجاري الأمريكي وإجبار الدول الأجنبية على وقف ما يسميه "الحرب الاقتصادية" ضد العامل الأمريكي. 

وصف وزير الخزانة سكوت بيسنت 

 — كأهداف رئيسية للتعريفات الجمركية المتبادلة.

 وهذا يشمل الصين والاتحاد الأوروبي وكندا والمكسيك.

ومع ذلك، يشير النقاد إلى الخطر المتزايد لحرب تجارية عالمية، مع العديد من الشركاء الذين يهددون بالفعل أو يبدؤون تدابير انتقامية. قامت جولدمان ساكس مؤخراً 

، مشيرة إلى انخفاض ثقة الأعمال وزيادة عدم اليقين الاقتصادي. إن التعريفات الجمركية، التي صُممت لحماية الصناعات الأمريكية، يمكن أن تؤدي بدلاً من ذلك إلى رفع الأسعار وتؤثر على إنفاق المستهلكين.

ماذا تتوقع من إعلان ترامب 'يوم التحرير'

من المتوقع أن يكشف ترامب عن خططه للتعريفات الجمركية في مؤتمر صحفي بحديقة الورود في الثاني من أبريل. قالت كارولين ليفيت، السكرتيرة الصحفية للبيت الأبيض، 

 إن الرئيس سيفرض تعريفات جمركية على "أي دولة تعامل الأمريكيين بشكل غير عادل" — رغم أنه لم يتم تأكيد أي استثناءات خاصة بأي دولة معينة. لقد وعد ترامب بأن هذه التعريفات المتبادلة ستكون 

 من الرسوم الأجنبية الحالية.

بينما تبقى التفاصيل النهائية قيد الكتمان، قد شملت المقترحات كلاً من التعريفات المفروضة على مستوى الدولة وعلى مستوى القطاع الخاص. قد تتراوح هذه من رسوم ثابتة موحدة، إلى ضرائب مستندة إلى النسبة المئوية، إلى رسوم مستهدفة على صناعات مثل الصناعات الدوائية، أشباه الموصلات والسيارات. مستشارو ترامب، بما في ذلك مستشار التجارة بيتر نافارو ووزير التجارة هاورد لوتنيك، يدعون أن الرسوم الجمركية الجديدة يمكن أن تولد أكثر من 600 مليار دولار سنويًا - رغم أن العديد من الاقتصاديين يعارضون هذا الرقم.

الرسوم المؤجلة على الواردات الكندية والمكسيكية، 

 في أوائل مارس، من المقرر أيضًا أن تدخل حيز التنفيذ هذا الأسبوع. وتشمل هذه الضرائب على المنتجات الزراعية، والمنتجات الطاقوية ومكونات السيارات. كما وعد ترامب 

 ضريبة بنسبة 25% على الواردات من الدول التي تشتري النفط أو الغاز من فنزويلا.

نظرًا للإشارات المتضاربة من الإدارة في الأسابيع الأخيرة، هناك مجموعة واسعة من النتائج المحتملة. يبقى أن نرى ما إذا كان "يوم التحرير" سيشهد تنفيذًا فوريًا، أو تأخيرات إضافية أو جولات مفاوضات مستقبلية. في الوقت الراهن، تسود حالة من عدم اليقين.

الأثر المحتمل على الاقتصاد الأمريكي والأسواق العالمية

يحذر الاقتصاديون من أن الرسوم الجمركية الواسعة قد تؤدي إلى تباطؤ النمو في الولايات المتحدة، وارتفاع الأسعار على المستهلكين واتساع الفجوة في المساواة. تتوقع الآن جولدمان ساكس 

 تؤدي سياسات ترامب التجارية إلى تقليل نمو الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى 1.5٪ من 2٪، بينما احتمالات الركود الاقتصادي ترتفع من 20٪ إلى 35٪.

أسواق الأسهم العالمية قد أظهرت بالفعل علامات الإجهاد. مؤشرات أوروبا وآسيا تراجعت قبل "يوم التحرير"، بينما انخفض مؤشر S&amp;P 500 و Nasdaq-100 

 في شهر مارس (على التوالي). الشركات المصنعة للسيارات، وشركات التكنولوجيا وتجار التجزئة قد تكون معرضة للخطر بشكل خاص إذا عطلت التعريفات سلاسل التوريد العالمية.

هناك أيضًا مسألة استجابة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. مع ارتفاع مخاطر التضخم، قد يمتنع صناع السياسات عن تخفيضات أسعار الفائدة المتوقعة، مما يعقد النظرة الاقتصادية بشكل أكبر مع دخولنا إلى الربع الثاني.

كيف سيؤثر "يوم التحرير" على صناعة العملات الرقمية؟

أسواق العملات الرقمية عكست شعور المخاطر الأوسع على مدار الربع الماضي، حيث قلل المستثمرون من تعرضهم وسط الاضطرابات الاقتصادية الكلية. اعتبارًا من 1 أبريل، 

 انخفضت بنسبة 16.9% منذ بداية العام. انخفضت قيمة البيتكوين بنسبة 10.48%، والإيثريوم بنسبة 44.2% وسولانا بنسبة 33% — على الرغم من بلوغ قمم جديدة في يناير بآمال حيال سياسات مؤيدة للعملات الرقمية من إدارة ترامب.

التفاؤل الاستثماري قد تضاءل منذ ذلك الحين حيث تدفع مخاطر الركود، وقلق التضخم وعدم اليقين السياسي إلى مناخ تجنّب المخاطرة. تراجع البيتكوين إلى 81,656 دولار خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما يمثل أضعف ربع أول منذ عام 2018. يظل المتداولون حذرين قبل "يوم التحرير"، في انتظار الوضوح قبل فتح مراكز جديدة.

قد يؤدي "يوم التحرير" إلى زيادة الضغط على أسعار العملات الرقمية إذا ازدادت تقلبات السوق وخرج رأس المال من الأصول ذات المخاطر. ومع ذلك، يعتقد بعض المحللين أن أي موجة بيع يمكن أن تقدم فرصة ل

 — خاصة إذا تابع ترامب إقرار تنظيمات داعمة للعملات الرقمية في وقت لاحق من هذا العام. لكن في الوقت الحالي، تتركز الأنظار على الثاني من أبريل.

ومع استمرار عدم وضوح التفاصيل، يبقى سوق العملات الرقمية في مرحلة "انتظار ومراقبة". قد يمثل "يوم التحرير" نقطة تحول — للأفضل أو الأسوأ — اعتماداً على نطاق وتنفيذ أجندة ترامب للتعريفات الجمركية.

يوم 'تحرير' ترامب: ماذا يعني لأسواق العملات الرقمية

قدمت Grayscale طلبًا لتحويل صندوقها الخاص Digital Large Cap Fund، الذي يشمل بيتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متاح للتداول في البورصة (ETF). 

أفضل أداء يومي — Compound Finance (COMP)

ارتفع مؤشر S&amp;P 500 بنسبة 0.38٪ بينما ينتظر المستثمرون تعريفات جديدة وسط ضعف بيانات المصانع وانخفاض الوظائف الشاغرة. انخفض الذهب إلى 3,113 دولار بعد تسجيله لرقم قياسي جديد، مدفوعًا بأخذ الأرباح قبل إعلان التعريفات من ترامب، لكنه يبقى قويًا بسبب الطلب كملاذ آمن وحالة عدم اليقين الاقتصادي. مؤشرات Coindesk التي تتبع السوق الأوسع للعملات المشفرة زادت بنسبة 1.30٪، مع ارتفاع بيتكوين وإيثر بنسبة 3.10٪ و5.19٪ على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية. تداول هذه الأسواق وأكثر مع رافعة تصل إلى 500x على Bybit MT5 باستخدام هذا 

أفضل أداء اليوم هو COMP، الذي ارتفع بنسبة 14.3٪، بعد اقتراح إنشاء مؤسسة لضمان القيادة والتنسيق المستمرين بواسطة Compound.

تم إطلاق Compound Finance (COMP) في سبتمبر 2018، وهي منصة إقراض DeFi تتيح للمستخدمين كسب الفوائد على الأصول المشفرة. تم بناؤها على العقود الذكية، حيث تعدل معدلات الفائدة بناءً على العرض والطلب، موصلة بين المقرضين والمقترضين بدون وسطاء. في يونيو 2020، قامت Compound باللامركزية بإطلاق COMP ونقل الحوكمة الكامل. ومع ذلك، تفتقر إلى ركيزة تشغيلية أساسية. مع تطوير Compound v4 وزيادة التفاعل المجتمعي، ازدادت الحاجة إلى قيادة ثابتة. 

لمعالجة هذا الأمر، تقترح Compound Labs 

تحقق من أحدث الأسعار والرسوم البيانية والبيانات لعقود 

 لتحويل صندوق Digital Large Cap الخاص بها، الذي يتضمن بتكوين وإيثريوم وXRP وسولانا وكاردانو، إلى صندوق متداول في البورصة متاح للجمهور (ETF). الصندوق، الذي يحتفظ حاليًا بنسبة 79.4% من بتكوين و10.69% من إيثريوم، نما بنسبة 478.83% منذ إطلاقه في 2018. التحويل سيمكن المستثمرين اليوميين من الوصول إلى سوق العملات الرقمية، ليغطي حوالي 75% من سوق الأصول الرقمية. إذا تم بنجاح، فسوف يلغي الحاجز الحالي الذي يحد من الوصول للمستثمرين المؤهلين. لا يزال التقديم جارياً، مع انتظار رسوم الإدارة وتفاصيل أخرى.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، وبيانات 

تدفقات ETF بيتكوين الفورية

أمس، كان هناك تدفق خروج إجمالي لـ ETF بيتكوين الفوري بقيمة 157.8 مليون دولار، حيث شهد GBTC خسارة قدرها 10.1 مليون دولار والمنتجات غير GBTC شهدت خسارة بـ 147.7 مليون دولار.

اطلع على أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ

 Hyperlane إلى أن عمليات توزيع العملات المجانية ربما تكون قريبة، مع وجود صفحة للمطالبة متاحة الآن. تستمر فترة التسجيل لعملية توزيع العملات المجانية من 2 أبريل إلى 17 أبريل، ومن المتوقع أن تبدأ المطالبات في 22 أبريل. ومع ذلك، لم يتم تأكيد أي شيء بشكل رسمي بعد. ابقَ متابعًا للحصول على التحديثات.

مبتدئ

Grayscale تقدم طلبًا لتحويل صندوق البلوك تشين ذو القيمة الكبيرة إلى صندوق تداول للعملات المشفرة متاح للعامة

في هذا الدليل، سنستعرض كيفية تداول العملات الرقمية باستخدام تطبيق Bybit، منصة ملائمة وغنية بالميزات. استكشف تداول السوق الفورية والمشتقات للمبتدئين على تطبيق Bybit.

مرحبًا بكم في دليلنا التدريجي حول التداول باستخدام تطبيق Bybit. في هذه المقالة، سوف نرشدك عبر كل ما تحتاج لمعرفته - بدءًا من تنزيل التطبيق وإعداد حسابك وصولاً إلى تنفيذ عمليات التداول الفورية والهوامش والتداول المشتق. Bybit هي بورصة عملات رقمية رائدة تقدم تجربة مستخدم محلية تمامًا وأكثر سهولة في الاستخدام، مما يجعل من السهل لكل من المتداولين المبتدئين وذوي الخبرة إدارة استثماراتهم بكل سلاسة.

البدء باستخدام تطبيق Bybit

أولاً، قم بتنزيل تطبيق Bybit من متجر التطبيقات (iOS) أو Google Play (Android). بمجرد تثبيت التطبيق، قم بفتحه واختيار اللغة المفضلة لديك.

لإنشاء حسابك، اضغط على 

 وسجل باستخدام عنوان بريدك الإلكتروني أو رقم هاتفك. أكمل عملية التحقق عن طريق تقديم بطاقة الهوية الصينية الأساسية الخاصة بك أو جواز السفر كما هو مطلوب. هذه الخطوة حاسمة لضمان تأمين حسابك، ولزيادة الحد الأقصى للسحب.

بعد التحقق من هويتك، توجه إلى علامة تبويب 

 لتمويل حسابك. يمكنك إيداع العملات الرقمية مباشرة مثل BTC أو USDT. حساب التداول الموحد الخاص بنا 

 يبسط إدارة الأموال، مما يتيح لك التداول بسلاسة عبر الأسواق المختلفة دون عناء وجود محافظ متعددة.

كيفية التداول الفوري باستخدام تطبيق Bybit

التداول الفوري مع Bybit يتيح لك شراء أو بيع العملات الرقمية بأسعار السوق الحالية مع تسوية فورية.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى التطبيق واضغط على زر 

اختر زوج التداول المطلوب، مثل BTC/USDC أو ETH/USDT، من القائمة.

بعد ذلك، قرر نوع الطلب الخاص بك: 

 بتحديد السعر الذي ترغب في الشراء أو البيع عنده. 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله وراجع التفاصيل وقم بتأكيد طلبك.

بمجرد تنفيذ طلبك، راقب حالته في علامة تبويب 

تمتاز Bybit بواجهة مستخدم بديهية تعرض تحديثات في الوقت الحقيقي، حتى تتمكن من متابعة تداولاتك بسهولة في أي وقت. 

كيفية تنفيذ صفقة تداول بالهامش الفوري عبر تطبيق Bybit

بالنسبة للمتداولين الذين يسعون لزيادة مواقفهم، تقدم Bybit ميزة تداول الهامش الفوري التي تتيح لك اقتراض أموال لزيادة قوتك الشرائية. ابدأ بتسجيل الدخول إلى حسابك والضغط على 

اختر زوج تداول، مثل ETH/USDC، والذي يدعم التداول بالهامش مع خيارات رافعة تصل إلى 10x. 

بمجرد اختيار زوج التداول الخاص بك، ستحتاج إلى تحديد مبلغ الهامش (مثلًا، 

في المثال أعلاه، تم اختيار أمر 

 الذي تريد تنفيذ أمر الحد الخاص بك عنده.

سترى أيضًا العديد من المقاييس الهامة الأخرى، مثل 

أدخل المبلغ الذي ترغب في تداوله، ثم راجع جميع التفاصيل بعناية.

بعد تأكيد طلبك، سيتم تنفيذ تداول الهامش الخاص بك. يمكنك تتبع موقعك في 

، حيث يمكنك أيضًا إعداد أوامر وقف الخسارة أو جني الأرباح لإدارة المخاطر. 

كيفية تداول المشتقات باستخدام تطبيق Bybit

كما يقدم Bybit تداول المشتقات، والذي يتيح لك التكهن بحركات أسعار العملات المشفرة دون امتلاك الأصول الأساسية بالفعل. تتضمن المشتقات العقود الآجلة والعقود الدائمة، والتي يمكن تداولها مع الرافعة المالية، أحيانًا تصل إلى 100 ضعف.

للبدء، قم بتسجيل الدخول إلى حسابك واضغط على 

، ثم اختر علامة التبويب 

اختر عقدًا (على سبيل المثال، 

حدد الرافعة المالية المطلوبة (مثل، 50x) واختر بين أوضاع الهامش 

، بناءً على تفضيلاتك المخاطرة.

بعد ذلك، اختر نوع الطلب — 

 (إذا كنت تستخدم أوامر الحد أو الشرطية) و 

يمكنك أيضًا تعيين أوامر جني الربح (

) لإدارة المخاطر المحتملة. 

بمجرد أن تكون راضياً عن معاييرك، أكد طلبك وستظهر موقفك في علامة التبويب 

فوائد التداول باستخدام تطبيق Bybit

يوفر التداول باستخدام تطبيق Bybit مزايا عديدة تجعل إدارة الأصول الرقمية فعالة وآمنة. التصميم السهل الاستخدام للمنصة، والتنفيذ السريع، وأدوات إدارة المخاطر الشاملة تلبي احتياجات المتداولين من جميع المستويات. يسهل حساب التداول الموحد لدينا (UTA) إدارة الأموال من خلال دمج الأصول للتداول الفوري، والتداول بالهامش والمشتقات تحت حساب واحد، مما يقلل من التعقيد التشغيلي ويعزز الكفاءة العامة. تتيح لك هذه الطريقة المبسطة التركيز على الاستراتيجية بدلاً من اللوجستيات.

بالإضافة إلى ذلك، تضمن تدابير الأمان المتقدمة في Bybit — مثل المصادقة متعددة العوامل، والمراجعات المستقلة المنتظمة، والتخزين البارد للأصول — أن تتم معاملاتك بأمان وشفافية. مع واجهة مصممة لتقليل الانحرافات وتقديم بيانات في الوقت الفعلي، يمكنك مراقبة تحركات السوق بسرعة وضبط المواقف. 

يتجلى التزامنا بتقديم تجربة تداول آمنة وموثوقة من خلال التحسينات المستمرة ودعم العملاء الاستباقي. تمكنك هذه الميزات من اتخاذ قرارات تداول مستنيرة، مما يعزز الثقة في قدرتك على التنقل في سوق العملات الرقمية المتغير.

توفر Bybit منصة متنقلة آمنة وصلبة وبديهية تبسط تداول العملات الرقمية للجميع. في هذا الدليل، استكشفنا كيفية إعداد حساب، تمويله وتنفيذ أنواع مختلفة من التداولات - الفورية، الهامش والمشتقات - باستخدام واجهة محلية بالكامل وسهلة الاستخدام. يضمن حساب التداول الموحد وأدوات إدارة المخاطر الشاملة لدينا تجربة تداول سلسة حتى تتمكن من التركيز على تنمية استثماراتك.

نتطلع إلى المستقبل، تظل Bybit ملتزمة بالابتكار والتميز في صناعة التشفير. نحن نعمل باستمرار على تحسين منصتنا، بناءً على ملاحظات المستخدمين واتجاهات السوق، لضمان حصولك على أحدث الأدوات والميزات. تلتزم جميع أنشطتنا بالشفافية والأمان بينما نبني الثقة ونمكن المتداولين. 

 وابدأ رحلتك في التداول معنا.

كيفية التداول باستخدام تطبيق Bybit

التداول بالنسخ

التداول

تداول المرآة هو استراتيجية حيث يقوم المتداولون التابعون بنسخ جميع حركات السوق لمتداول خبير بشكل دقيق في الوقت الفعلي لمحاكاة نجاحهم. 

828_Mirror-Trading_Crypto-Mirror-Trading-vs.-Copy-Trading_1600x1900.jpg

828_Mirror-Trading_Pros-and-Cons-of-Crypto-Mirror-Trading_1600x1810.jpg

بسبب الطبيعة المتقلبة لسوق العملات الرقمية، يمثل تداول العملات الرقمية مخاطر كبيرة للمتداولين المبتدئين. تشمل بعض الطرق لتقليل هذه المخاطر استخدام استراتيجيات تداول تحاكي حركات السوق للمتداولين الناجحين المتمكنين — كتداول المرآة و

. في هذه المقالة، سنلقي نظرة تفصيلية على تداول المرآة وإمكانية تطبيقه على العملات الرقمية.

تداول المرآة هو استراتيجية حيث تقوم بنسخ جميع حركات السوق لمتداول محترف ومتميز بشكل دقيق في الوقت الفعلي لمحاكاة نجاحهم. 

تعتمد هذه الاستراتيجية التجارية على الأتمتة لتعكس فورًا جميع الصفقات التي يجريها "متداول رئيسي"، والذي يتم "محاكاة" سلوكه. يُعتبر هذا استراتيجية تداول خوارزمية.

نشأ تداول المرآة في السنوات الأولى من العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بفضل التقدم في تطوير برمجيات التداول. تم استخدامه لأول مرة في سوق الأسهم وتداول الفوركس. مؤخراً، أصبح تداول المرآة متاحاً على بعض منصات تداول العملات الرقمية أيضاً.

في الأصل، كان تداول المرآة مقتصرًا على المتداولين المؤسسيين الكبار. مع تحول التداول إلى الاعتماد أكثر على الأتمتة وانخفاض تكلفة برامج التداول، بدأ المستثمرون الأفراد أيضًا في استخدامه. بحلول الآن، أصبح تداول المرآة استراتيجية شائعة الاستخدام في سوق الأسهم وأسواق الفوركس والسلع، وبشكل متزايد في سوق العملات الرقمية.

كيف يعمل تداول المرآة في العملات الرقمية؟ 

المتداولون الذين يرغبون في استخدام استراتيجية تداول المرآة في العملات الرقمية يحتاجون أولاً إلى اختيار منصة تدعم خدمات تداول المرآة، ثم اختيار متداول محترف يرغبون في محاكاة تداولاته. تُدرج بيانات أداء المتداولين المحترفين وتاريخهم في كل منصة لمساعدتك على اتخاذ قرار مستنير عند إعداد حساب تداول المرآة الخاص بك. يتم تحفيز المتداولين المحترفين أنفسهم لمشاركة استراتيجياتهم التداولية من خلال كسب نسبة من الأرباح التي يحققها متابعوهم.

بصفتك متتبعًا لتداول المرآة، يمكنك ببساطة الاسترخاء وترك كل شيء على الطيار الآلي حيث تقوم البرمجيات على المنصة بتكرار الحركات بدقة الخاصة بالمتداول المحترف الذي اخترته. كل التحليل والعمل يتم بواسطة المتداول المحترف الخاص بك والبرنامج الذي يربط حسابك بحسابهم.

عند استخدام تداول المرآة، لاحظ أن خصائص سوق العملات الرقمية تقدم عوامل إضافية يجب أخذها في الاعتبار. أولاً، بسبب الطبيعة المتغيرة بسرعة لسوق العملات الرقمية، بعض الاستراتيجيات التي يختارها المتداول المحترف قد تتطلب تعديلات سريعة. إذا لم يتفاعل المتداول المحترف الخاص بك بسرعة كافية مع تغيرات الأسعار المفاجئة التي تسود في تداول العملات الرقمية، فقد ينزلق كل منكما بشكل فجائي إلى خسارة.

ثانيًا، لا يزال اختيار منصات تداول المرآة في العملات الرقمية محدودًا نسبيًا. تقدم فقط عدد قليل من منصات تبادل العملات الرقمية منصة تداول مرآة كاملة النطاق، مما يؤدي إلى رسوم أعلى وخيارات خصم أقل.

التداول الانعكاسي في العملات الرقمية مقابل التداول النسخي: أيهما الأفضل؟

التداول الانعكاسي يشبه - ولكنه ليس مشابهًا تمامًا - التداول النسخي. في التداول النسخي، تتبع أيضًا 

 متمرس وناجح، مكرراً تحركاتهم. ومع ذلك، فإن التداول النسخي قابل للتخصيص ويترك بعض القرارات لمتداول المتابع. بينما يتضمن التداول الانعكاسي اتباعًا آليًا غير مشروط لكافة تحركات المتداول الرئيسي، فإن التداول النسخي يسمح لك بإجراء بعض التعديلات.

بالإضافة إلى ذلك، يوفر التداول النسخي في العملات الرقمية مرونة أكبر، ويتوفر على المزيد من المنصات مقارنة بالتداول الانعكاسي.

بغض النظر عما إذا كنت تتبنى استراتيجية تداول انعكاسي أو نسخي، فإن عائداتك المحتملة تعتمد بشكل كبير على ملف المخاطر وأسلوب التداول الخاص بالمتداول الرئيسي. يمثل كل من التداول الانعكاسي والتداول النسخي طرق لتكرار الاستراتيجيات. على هذا النحو، لا يختلفان بالضرورة بشكل كبير من حيث المخاطر مقابل العائد.

ومع ذلك، نظرًا لأن عددًا أقل من المنصات تقدم التداول الانعكاسي، فإن هذه الرسوم تكون أعلى، مما يستهلك أي أرباح مكتسبة. أما التداول النسخي، فعادة ما يقدم رسوم تداول منخفضة. على Bybit، يعتبر التداول النسخي مجانيًا للاستخدام للجميع من متابعين ومتداولين رئيسيين، مما يعني تحقيق مكاسب أعلى بشكل كبير على المدى الطويل. 

مرونة واستCustomizationة في التداول

كما ذكرنا أعلاه، فإن التداول الانعكاسي أقل قابلية للتخصيص مقارنةً بالتداول النسخي. لذلك، قد يكون التداول بالنسخ خيارًا أفضل لشخص يريد الاحتفاظ ببعض السيطرة على تداولاته. لدى متداولي النسخ الحرية في اتباع أو عدم اتباع تحركات متداوليهم الرئيسيين المحددة، وهو ترف غير متاح في التداول العكسي.

على سبيل المثال، في التداول بالنسخ، إذا قررت أن حركة معينة من قبل المتداول الرئيسي لديك محفوفة بالمخاطر

، يمكنك اختيار عدم تقليدهم في تلك التجارة. في المقابل، يتطلب التداول العكسي أن تتبع تحركات المتداول الرئيسي لديك بدقة — حتى لو كنت تختلف مع بعضها.

يعتمد كل من التداول العكسي والتداول بالنسخ على الأتمتة للعمل. يمكن اعتبار الأول استراتيجية أكثر آلية، حيث يعتمد بشكل كامل على "اضبط وانسى". في غضون ذلك، عند القيام بالتداول بنسخ، يمكنك اختيار إيقاف التداولات وإغلاق المراكز بشكل يدوي قبل أن يقوم المتداول الرئيسي بذلك.

بينما يتناسب التداول بالنسخ أيضًا مع المتداولين المبتدئين، فإن التداول العكسي يعد مناسبًا بشكل خاص لأولئك الذين قد لا يمتلكون المعرفة لتصميم استراتيجيات تداول حتى أبسطها. قد يجد المتداولون الذين يرغبون في تخصيص أقل قدر ممكن من الوقت لإدارة أنشطتهم التداولية التداول العكسي مفيدًا أيضًا. 

إيجابيات وسلبيات تداول التشفير العكسي

وكما هو الحال مع أي شكل آخر من أشكال التداول، يأتي التداول العكسي مع مجموعة من الإيجابيات والسلبيات الخاصة به.

يمكن للمبتدئين تحقيق الربح منذ البداية.

 حتى قبل أن تتقن العدد الكبير من التقنيات والأساليب المستخدمة في التداول، يتيح لك التداول العكسي جني الأرباح فورًا. العديد من المتداولين المبتدئين يتأخرون في بدء أنشطتهم التجارية بسبب نقص المعرفة. قد يقضون وقتًا كبيرًا في تعلم تقنيات التداول الأساسية، وقراءة نصائح المتداولين البارزين على الإنترنت، والبحث في الأسواق المختلفة وتجريب الأوضاع بمبالغ صغيرة من الأموال.

بينما تكون كل هذه الأنشطة مفيدة في تطوير أساسيات معرفتك التداول، تفوتك الفرص في السوق إذا ابتعدت عنه بينما تتعلم. يسمح لك التداول بالمرآة بالبدء في تقليد الحركات المهارية لمتداول رئيسي خاص بك بينما تتعلم.

عدم وجود عنصر عاطفي في اتخاذ قرارات التداول. 

نظرًا لأن هذا النمط من التداول آلي بالكامل ويعتمد على قرارات متداولين آخرين، فلا يوجد عاطفة متضمنة في تداولك. وهذا مفيد للغاية للمتداولين الجدد الذين قد يشعرون بالإجهاد الشديد من الاضطرار لاتخاذ قرارات تداول متعددة.

التداول بالمرآة فعال من حيث الوقت.

 في البداية، ستقضي بعض الوقت في اختيار متداول رئيسي ترغب في محاكاته. بعد ذلك، يكون الوقت المطلوب للبقاء على اطلاع بحسابك ضئيلًا. بالطبع، تحتاج إلى التحقق من حين لآخر لمعرفة كيف يقوم حسابك من أجل اكتشاف ما إذا تغير أداء المتداول الرئيسي الخاص بك بشكل كبير. باستثناء ذلك، يتطلب التداول بالمرآة التزاما قليلا جدًا من حيث الوقت.

تحصل على فرصة للتعلم من متداول رئيسي متمرس. 

عندما يقومون بتنفيذ حركاتهم وينعكس حسابك هذه الحركات، تحصل على فرصة لرؤية تصرفات وسلوك متداول ذو خبرة في السوق.

التداول المنعكس ليس استراتيجية سحرية، وله عيوبه وحدوده الخاصة. 

الاعتماد الكامل على أسلوب واتخاذ قرارات تاجر آخر.

 مع اكتسابك للمعرفة في التداول، قد تلاحظ بعض القرارات التي يتخذها تاجر السيد الخاص بك والتي لا تفهمها أو توافق عليها. ربما تكون بعض تحركاتهم محفوفة بالمخاطر أو، على العكس، حذرة جدًا من وجهة نظرك. بينما قد توافق على نهجهم العام وتربح عبر تقليدهم، قد تشكك في بعض عناصر استراتيجيتهم.

للأسف، لا يمكنك أن تكون انتقائيًا في التداول المنعكس. أنت ملزم بأن تعكس تمامًا تاجر السيد الخاص بك. إذا كنت لا توافق على أي جزء من استراتيجيتهم، لديك فقط خيار التخلي عنهم تمامًا. في هذا الصدد، يعتبر التداول النسخي بديلاً جيدًا للتداول المنعكس لأنه يمنحك الخيار في التخلي عن بعض تحركات تاجر السيد الخاص بك.

أنت مرتبط بأداء تاجر آخر. 

على الرغم من أن تجار السيد عادة ما يكونون ناجحين، فإن الأداء السابق ليس بالضرورة ضمانًا للنجاح المستقبلي. إذا نفذ تاجر السيد الخاص بك التجارة الخطأ وتكبد خسارة، يمكن للطبيعة الآلية في الوقت الحقيقي للتداول المنعكس أن تضع حسابك بسرعة في خطر.

هل التداول المنعكس قانوني؟ 

التداول المنعكس هو نشاط قانوني تمامًا، سواء لتجار السيد أو لأي شخص يقلدهم. في العديد من أنحاء العالم، يتم تنظيم التداول المنعكس، حيث يصبح تجار السيد مسؤولين قانونيًا عن الحفاظ على ممارسات تداول شرعية.

قد يعتقد بعض المتداولين خطأ أن التداول المرآتي غير قانوني. هذا يعود بشكل كبير إلى فضيحة تداول مرآتي معلنة بشكل كبير تشمل بنك دويتشه وبعض الكيانات المالية في روسيا. الفضيحة جعلت أكبر بنك في ألمانيا متورطًا في مخطط غير قانوني لنقل مبالغ كبيرة من النقد خارج روسيا. كانت التداولات "المرآتي" ضمن المخطط لا علاقة لها بالتداول المرآتي.

حالة أخرى مُعلنة للأسف وبشكل غير مستحق ذات صلة بمصطلح "التداول المرآتي" تتعلق بالكيان الجنوب أفريقي الفاشل المسمى Mirror Trading International، وهو مشغل بركة بيتكوين احتيالية تورط في سرقة أموال عملائه الخاصة. مثل الفضيحة الروسية التي تشمل بنك دويتشه، ليس لـ Mirror Trading International أي علاقة باستراتيجية التداول المرآتي.

يُعتبر التداول المرآتي استراتيجية جيدة للمبتدئين وحتى للمتداولين المتمرسين الذين يرغبون في قضاء وقت أقل في مراقبة السوق وتنفيذ الصفقات. يسمح لك باتباع نهج خال تماماً من التدخل في التداول، وهي فائدة كبيرة لأنواع المتداولين كافة.

بالطبع، أكبر قيود التداول المرآتي هو نقص المرونة عند اتباع استراتيجية متداول رئيسي. بالنسبة للمتداولين المهتمين بالاستراتيجيات الآلية والمبسطة، ولكنهم يرغبون أيضًا في الاحتفاظ بمستوى معين من التحكم والتخصيص، 

 بديلاً رائعًا للتداول المرآتي.

شرح التداول بالمحاكاة في العملات الرقمية